Por que os comerciantes de Forex perdem dinheiro Atualizado em 12 de junho de 2016 Um fato comummente conhecido é que a maioria dos comerciantes de Forex falham. Na verdade, estima-se que 96 por cento dos comerciantes forex perdem dinheiro e acabem deixando de fumar. O DailyFX descobriu que muitos comerciantes da FX melhoram do que isso, mas os novos comerciantes ainda têm um tempo difícil de ganhar terreno nesse mercado. Para ajudá-lo a estar nessa elusiva 4 por cento dos comerciantes vencedores, compilei uma lista das razões mais comuns pelas quais os comerciantes de forex perdem dinheiro. Se um novo comerciante veio até mim e perguntou, o que um conselho para dar a um novo comerciante, a resposta seria simples. Não tente vencer o mercado O mercado não é algo que você bate, mas algo que você entende e se junta quando uma tendência é definida. Ao mesmo tempo, o mercado é algo que pode abalar você se você está tentando obter muito com muito pouco capital. Vencer a mentalidade do mercado geralmente faz com que os comerciantes troquem contra tendências e mostre sua conta, que é uma receita certa para o desastre. 1. Menor capital de arranque A maioria dos comerciantes de divisas começam a procurar uma maneira de sair da dívida ou ganhar dinheiro fácil. É comum o marketing forex encorajá-lo a trocar grandes tamanhos de lotes e negociar altamente alavancados para gerar grandes retornos em uma pequena quantidade de capital inicial. Você deve ter algum dinheiro para ganhar algum dinheiro. É possível que você gere rendimentos pendentes em capital limitado no curto prazo. No entanto, com apenas uma pequena quantidade de risco de capital e outsized, você vai se sentir emocional com cada balanço do mercado e pulando para dentro e para fora e os piores momentos possíveis. Solução: as pessoas que são iniciantes na negociação forex nunca devem negociar com apenas uma pequena quantidade de capital. Este é um problema difícil de contornar por alguém que quer começar a negociar com um sério. 1000 é um montante razoável para começar com se você troco muito pequeno. Micro lotes ou menores. Caso contrário, você está se preparando para um potencial desastre. 2. Falha no gerenciamento de riscos O gerenciamento de riscos é fundamental para a sobrevivência. Você pode ser um comerciante muito qualificado e ainda ser eliminado por uma gestão de risco fraca. Seu trabalho número um não é obter lucros, mas sim proteger o que você tem. À medida que sua capital se esgota, sua capacidade de lucro é perdida. Use pára e mova-os uma vez que você tenha um lucro razoável. Use tamanhos de lote que sejam razoáveis em comparação com o capital da sua conta. Sobretudo, se um comércio já não faz sentido, saia disso. Alguns comerciantes sentem que precisam espremer cada último pip de um movimento. Há dinheiro a ser feito nos mercados cambiais todos os dias. Tentando pegar cada último cachimbo antes que um par de moedas gire, pode configurá-lo para perder o comércio lucrativo que você está negociando. Parece óbvio, mas não seja ganancioso. É bom disparar para um lucro razoável, mas há muitos pips para dar uma volta. As moedas movem-se todos os dias, não há necessidade de obter esse último pip. A próxima oportunidade está ao virar da esquina. 4. Comércio Indeciso Às vezes você pode encontrar-se sofrendo de remorso comercial. Isso acontece quando um comércio que você abre não é imediatamente rentável, e você começa a dizer a si mesmo que escolheu a direção errada, e então você fechou seu comércio e o reverteu, apenas para ver o mercado voltar na direção inicial que você escolheu. Solução: Escolha uma direção e fique com ela. Tudo isso mudando de um lado a outro só vai fazer você perder pequenos bits de sua conta por vez. 5. Tentando escolher tops ou fundos Muitos comerciantes novos tentam escolher pontos de viragem em pares de moedas. Eles vão colocar uma troca em um par, e como ele continua na direção errada, eles continuam a adicionar a sua posição com certeza de que está prestes a se virar desta vez. Se você troco dessa maneira, no final, você acaba com muito mais exposição do que você planejou e um comércio terrivelmente negativo. Solução: negocie com a tendência. Não vale a pena os direitos de se gabar de escolher uma parte inferior de 10 tentativas. Se você acha que a tendência vai mudar, e você quer negociar na nova direção possível, aguarde uma mudança de tendência confirmada. Se você quiser pegar o fundo, pegue a parte inferior em uma tendência de alta não em uma tendência de baixa. Se quiser subir de topo, escolha uma parte superior em um movimento corretivo mais alto, não uma tendência de alta. 6. Recusando-se a ser errado Algumas negociações simplesmente não funcionam. É a natureza humana querer estar certa, mas às vezes simplesmente não estamos. Como comerciante, às vezes você tem que estar errado e seguir em frente, em vez de se apegar à idéia de estar certo e acabar com uma conta explodida. Solução: é uma coisa difícil de fazer, mas às vezes você só tem que admitir que cometeu um erro. Ou você entrou no comércio por razões erradas, ou simplesmente não funcionou da maneira que você planejou. De qualquer forma, a melhor coisa a fazer é apenas admitir o erro, despejar o comércio e passar para a próxima oportunidade. 7. Comprar um sistema Existem muitos sistemas de negociação 34forex 34 para venda na internet. Alguns comerciantes estão por aí buscando o sempre evasivo sistema de negociação forex de 34100 por cento 34. Eles continuam comprando sistemas e tentando-os até finalmente desistir de decidir que não há como ganhar. Solução: Aceite que não existe um almoço grátis. Ganhar na negociação forex funciona como qualquer outra coisa. Construa seu sistema e pare de comprar sistemas sem valor na internet. Sistema de lançamento usando força relativa Inscrito em outubro de 2007 Status: Membro 1.099 Posts Eu testei um sistema simples quase exclusivamente olhando ação de preço com bons resultados. É assim que é feito : 1. Abra todo gráfico com barra de 4 horas 2.add CCfp Indicator. 3. Procure as diferenças de cada moeda no menu de dados da barra LAST TWO 4hr. 4 Abra a postagem 5-10 minutos após a nova barra ter aberto A conta cresceu bastante bem, com quase nenhuma perda até agora no último mês. Isso é tão simples que deve ser fácil criar um EA ou um indicador para este sistema. Em breve, apresentarei o gráfico e o indicador aqui. Agradecimentos Kris Juntou-se para outubro de 2007 Status: Membro 1,099 Postagens aqui é o gráfico e o indicador CCfp Imagem anexada (clique para ampliar) CCFp. ex4 19 KB 13,750 downloads Inscrito em outubro de 2007 Status: Membro 1,099 Posts verifique as diferenças de preço do ccfp nos dados Menu e descubra qual moeda é mais forte nas últimas 4 horas de barra. Então abra o par e veja seus pips crescerem. A vantagem deste método é 1. você está em conjunto com a força da moeda PRINCIPAL no par 2. Você está negociando vários par de moedas ao mesmo tempo Juntou-se a agosto de 2006 Status: Membro 383 Posts Sistema muito interessante, Kris. Vou tentar isso. Juntado em junho de 2006 Status: Membro 1,050 Posts Você tem o código para este indi. Ele não aparecerá em corretores com um sufixo. Registrado em outubro de 2007 Status: Membro 1,099 Postes agradecimentos Eureka. Você não se arrependerá. Claro, experimente-o no Demo. Vou colocar meus negócios em uma hora quando abrirão uma nova barra de 4 horas. Kris se juntou a agosto de 2006 Status: Membro 383 Posts O que você está usando para TPs e SL Juntou-se a junho de 2006 Status: Aprendizagem ao longo da vida. 721 Mensagens Este indicador falha no meu metatrader Alguma idéia Se você tiver vergonha de ficar de acordo com suas cores, é melhor procurar outra bandeira. Juntou-se a fevereiro de 2007 Status: Membro 1,408 Posts desculpe, mas eu me pergunto, você poderia explicar o que você quis dizer com quotcheck para as diferenças de preços? Junte-se a outubro de 2007 Status: Membro 1,099 Posts Benq, fico feliz que você esteja aqui. Não consigo exibir esse indicador na conta mini IBFX porque eu tenho que adicionar quotmquot no final do par. Eu não sei como fazer isso. Você pode mudar o código para mostrá-lo na conta do ibfx. Agradecimentos Kris Juntou-se para outubro de 2007 Status: Membro 1,099 Posts Fourx Olhe para as duas barras anteriores de 4 h. Em seguida, observe os valores de cada uma das 8 moedas no menu de dados. Se o valor for superior à barra anterior, a moeda é forte e vice-versa. Você também pode negociar essas moedas no mercado de futuros (é claro, você precisará muito mais de margem, mas melhor do que corretores de Forex, já que os corretores de futuros estão bem regulamentados) usando este sistema. Fiz perto de 4 milhas em 0 h. Kris Juntou-se a fevereiro de 2007 Status: Membro 1.408 Posts Inscrito em junho de 2006 Status: Aprendizagem ao longo da vida. 721 Mensagens Este indicador entra na pasta de especialistas ou na pasta do indiciador de peritos. Se você tem vergonha de suportar suas cores, é melhor procurar outra bandeira. Juntado em junho de 2006 Status: Membro 1,050 Posts Eu não uso IBFX. Meu corretor possui um sufixo diferente. Eu não sou um codificador, mas geralmente posso mudar algo assim. No entanto, esse parece um pouco além de mim. Espero que outra pessoa cuide dele. Benq, fico feliz que você esteja aqui. Não consigo exibir esse indicador na conta mini IBFX porque eu tenho que adicionar quotmquot no final do par. Eu não sei como fazer isso. Você pode mudar o código para mostrá-lo na conta ibfx. Agradecimentos ao KrisForex Autopilot Melhor Configurações Meu nome é Alan Bentler e esta página descreve minha experiência com as configurações do piloto automático Forex e o que eu achei ser o Melhores configurações para obter lucros máximos com risco mínimo. Ele também permitirá que você saiba quais as ferramentas que usei para facilitar o meu comércio, de modo que, eventualmente, ele se tornou verdadeiramente ldquoautopilotrdquo trading. Sobre este site: Este site, bem como o Relatório e o robô Stop-Loss Watch Dog, serão mais úteis para aqueles que estão considerando ou investigando o sistema Forex Autopilot como meio de ganhar dinheiro online, automaticamente. Ele assume que você está familiarizado com os conceitos de Forex e Automated Forex Trading software e agora estão tentando determinar se Forex Autopilot é um sistema confiável e rentável e quais são as melhores configurações de Forex Autopilot. Se você não ouviu falar do piloto automático Forex, você pode ler mais sobre isso no forex-piloto automático. Esta página é composta por duas partes: o primeiro é o meu discurso sobre robôs Forex e desenvolvedores de robôs ndash por que alguns robôs funcionam e alguns (a maioria) não e porque Venderia seu robô para 100 em vez de negociar com ele se fosse tão lucrativo - coisas que a maioria das pessoas pergunta quando começam a investigar esse setor e estas são todas as questões lógicas, então eu tento respondê-las o melhor que posso. A segunda parte contém o Relatório. E o Robot. Complete com cálculos, gráficos e figuras, dissecando minha experiência comercial com o piloto automático Forex no decorrer de 3 meses (140 negócios em conjunto): o que eu fiz, por que eu fiz, o que aconteceu como resultado, o que eu deveria ter feito em vez disso. Se você quiser entrar corretamente, pode pular a primeira parte e pular diretamente para a parte Report, - isso irá ajudá-lo a ver quais são as melhores configurações do Forex Autopilot. Além disso, você encontrará o link para baixar o meu Stop-Loss Watch Dog EA. Vamos começar algumas coisas em linha reta Antes de começarmos Eu gostaria de esclarecer algumas coisas que podem estar em sua mente. Gostaria de deixá-los claros agora, para que você possa se concentrar nas informações valiosas neste estudo de caso. Em vez de se perguntar o que a próxima captura ou pitch será. (Eu não faço isso. Quando chegarmos à área de pitch, eu digo direto.) 1. Eu não sou um super comerciante e não sou um conselheiro financeiro ldquoformer com Goldman Sachsrdquo ou qualquer outro quotgurus que pretenda ser para Projete uma imagem de autoridade. Eu sou um rapaz regular como você. Eu trabalhei como um programador de computador a maior parte da minha vida e agora eu sou um comerciante de Forex por escolha e por vocação. O que você lê aqui é simplesmente minha conta de 100 dias de negociação com o piloto automático Forex e o que eu aprendi com ele e como eu agora posso usar esse sistema para ganhar dinheiro com isso sem preocupações e verdadeiramente em AUTOPILOT. Tudo o que muitos outros usuários deste sistema não podiam dizer de sua experiência. Por que você vê - o piloto automático Forex é um bom sistema, mas tem uma falha grave. Algo que a maioria dos usuários vai descobrir da maneira mais difícil e quando confrontado com isso - não saberá lidar com isso. Neste relatório, vou apontar essa falha e mostrar-lhe como trabalhar com ela. 2. As ferramentas que desenvolvi (como eu lhe disse - sendo um engenheiro de software há quase 15 anos, tenho a sorte de saber uma ou duas coisas sobre a programação) me ajudaram a tornar o sistema mais seguro e mais fácil de trabalhar. Você pode ler o relatório e aplicar alguns desses métodos sem usar o meu software (o qual, por sinal, é gratuito - se você for um novo usuário do Forex Autopilot). No entanto, se você quiser ter um sistema totalmente automatizado, eu incentivaria fortemente você a se fazer um favor e usar esse software. 3. Ok, então, se eu não escrevesse este relatório para lançar-lhe algo, por que eu escrevi. Boa pergunta Em primeiro lugar, eu não disse que não queria que você compre os produtos mencionados aqui. Claro que sim - vou ganhar algum dinheiro dessa maneira. Mas não é a razão pela qual escrevi o relatório. Como você verá no meu Relatório, eu vou falar sobre minha experiência pessoal com o Forex Autopilot e o que eu gostei e não gostei sobre isso. Eu vou mostrar-lhe o meu recorde de comércio - o que você pode examinar por conta própria - comércio por comércio. Eu não vou dobrar para trás para empurrar uma venda difícil - eu digo como está. Se você concorda com minhas conclusões, e se você vai decidir usar os métodos e as ferramentas que usei é inteiramente para você. Heres the deal: Se você decidir comprar o piloto automático Forex através do link DOWNLOAD abaixo, recebo uma comissão (bom para mim). Em seguida, irei enviar-lhe o meu robô especial que desenvolvi e que tornará a sua vida como um usuário Forex Autopilot muito mais fácil. E eu darei a você absolutamente GRÁTIS (bom para você). O suficiente. Bom. Vamos começar. Algumas palavras sobre eles Forex Robots. Eu amo robôs comerciais automatizados. Eles são minha paixão. Eu baixei-os, instale-os, jogue com eles, teste-os em diferentes pares e prazos e geralmente ndash se diverte com eles. Alguns deles eu uso eventualmente em minhas contas ao vivo e eles me fazem um bom dinheiro. Claro que eles também perdem dinheiro de tempos em tempos ndash, essa é a natureza da negociação. O importante é que o resultado líquido é positivo, estou ganhando dinheiro. Mas deixe-me dizer-lhe um secreto. 75 de todos os robôs não valem o seu tempo e dinheiro. Isso é certo. Por que três de quatro EAs não conseguem vencer o mercado. Isso significa que: todo o dinheiro extra que você colocou na compra de um cobrar todo o tempo extra que você colocou para baixar e instalar todas as horas que passou, lendo o manual e configurando-o. Todas as promessas extravagantes de riquezas rápidas. Todos os robôs anunciaram recursos como, por exemplo, supostamente sem emoção e constantes, que são difíceis de encontrar. Três em quatro EAs não conseguem vencer o mercado. Sim, infelizmente, a maioria das vezes você deve negociar melhor em seu próprio ndash, mesmo sem muita experiência de negociação Forex. Afinal, por que compramos um robô. Porque queremos sentar e relaxar enquanto o software está nos gerando dinheiro. Nós não queremos babar a maldita coisa e morder nossas unhas durante toda a noite, orando por esse comércio que foi para o sul para voltar. Essa é a ideia . A realidade, no entanto, é que existem inúmeros robôs inusitados, imensos e inúteis no mercado que variam em preço entre 60 e mais de 3000. A única coisa que todos têm em comum é: eles não funcionam. Mas heres as boas notícias. Alguns poucos robôs podem fazer você muito dinheiro. Na verdade, existem vários robôs que eu tentei tirar lucros fora dos mercados, como um relógio. Pegue-se um desses bebês e ganhe muito a longo prazo. Isso imediatamente traz duas perguntas: ldquo Como eu sei quais são rentáveis rdquo ldquo Posso pagar um rdquo Enquanto alguns destes sistemas vendem por milhares de dólares, há alguns que custam muito menos do que isso. A primeira pergunta é ndash, como encontramos esses sistemas rentáveis que não custam um braço e uma perna. Como engenheiro de software profissional e comerciante de um dia, é minha paixão testá-los e tentar ajudar os investidores individuais a proteger seus sonhos financeiros através do poder Destes poucos sistemas selecionados. Como tal, encontrei muitos robôs comerciais e a proporção acima de 25 bons robôs versus 75 lixo é derivada exatamente desses testes. A primeira coisa que vejo é o feedback dos clientes em fóruns e fóruns de fóruns populares, e depois descubra quantas cópias o sistema vendeu. Deixe-me dizer-lhe - existem grandes robôs Forex lá, se você sabe como funcioná-los, mas a maioria dos investidores não. Curiosamente, a maioria dos vendedores de robô também não estão interessados em dizer aos seus clientes como exatamente configurar seus robôs corretamente. Por que nós humanos somos gananciosos e queremos o mundo em um prato de ouro e nós queremos agora. As pessoas querem se tornar ricas durante a noite e Olá - sempre que houver demanda, o mercado seguirá o exemplo e preencherá o vazio rapidamente. Portanto, a maioria dos vendedores de sistemas tentam sair uns dos outros, provando que seu sistema pode dobrar ou triplicar sua conta em um mês. O que é um retorno razoável para um Forex Robot Este, claro, é um jogo de risco versus lucro e, para apresentar seus sistemas como super lucrativo, eles executam testes com configurações muito arriscadas. Eles então otimizaram o robô de forma que exibisse resultados lucrativos por algum período de tempo particular, e ndash voila, heres o novo super-robô que tira de um lucro de 300 em um mês, enquanto isso pode parecer inofensivo quando executado como um teste nos desenvolvedores Conta de demonstração, pode causar problemas sérios para os comerciantes iniciantes que receberam promessas de riqueza rápida na cópia de vendas e que agora estão ansiosos para executar o sistema em sua conta ao vivo sem qualquer conhecimento do conceito de gerenciamento de risco. O que é um comerciante pobre para fazer Comprar um sistema caro 3000 Desista do comércio automatizado por completo Não é de nada Heres the deal ndash a menos que o robô seja um lixo total (e alguns deles) haverá um conjunto de configurações que podem não produzir um 300 de lucro em um mês, mas funcionará bem na maioria das condições de mercado. Haverá um conjunto de configurações que funcionará bem para a maioria das condições do mercado. Tudo o que você precisa fazer é encontrá-los. Digamos que estas configurações do piloto automático Forex geram um retorno ldquohumblerdquo 25-15 por mês. Não é suficiente A maioria dos fundos e índices de investimento O retorno ANUALIZADO é menor de 15 Pense em que você está ganhando dinheiro às 12 vezes a taxa de sua economia de aposentadoria. Eu sei que você quer sair dessa situação sem saída o mais rápido possível, mas vamos ser realistas aqui. Um retorno de 25, mesmo 15 por mês, é bastante bom. O que, você não pensa tão bem, olhe assim: se você investir 10.000 e seu ROI é de apenas 15 por mês, depois de 1 ano você estará sentado em 50K. Hows that sound No próximo ano você terá mais de 280K em sua conta. Quantas pessoas você conhece quem fez 200.000 de 10.000 em 2 anos, o retorno ANNUALIZADO para a maioria dos fundos e índices de fundos de investimento é menor que 15. Como comparação, a abertura de uma franquia (por exemplo, Starbucks) custará na ordem de 200.000 e a maioria dos proprietários não Estar no lucro até o 3º ou 4º ano de operação de seus negócios. Eu nem falo em fazer um ndash de lucro de 200.000, simplesmente podendo chegar ao fim e começar realmente a ver alguns lucros provenientes de seus negócios. Então 20 por mês é realmente incrível. Se você espera fazer muito mais. bem. Você também pode parar de ler agora e ir procurar uma varinha mágica em vez disso porque o que você está procurando, meu amigo, é mais do domínio da magia do que os investimentos financeiros. Mas antes de tentar determinar quais são as melhores configurações para Forex Autopilot, veja por que ele foi escolhido em primeiro lugar. Por que o piloto automático Forex de todos os sistemas de negociação Forex O piloto automático Forex é o sistema que vendeu a maior parte das cópias, o que o torna o número de candidatos escolhido por voto popular. A maioria das pessoas, mesmo sem saber quais são as melhores configurações do piloto automático Forex, verá alguns lucros muito bonitos em suas contas e ficará bastante feliz com isso (bem, até que ele atinja o fundo do rock, isto é. Leia mais). O piloto automático de Forex é RENTÁVEL. Sim, este pequeno bebê sabe como arrancar esses pips fora do mercado. Esse desempenho ldquostellarrdquo às vezes pode custar caro aos comerciantes, mas isso é exatamente o que este relatório irá focar em ndash como usar o piloto automático Forex para negociar lucrativamente, mas com segurança. O piloto automático Forex custa pouco menos de 100. Isso torna um investimento fácil mesmo para um orçamento muito limitado O problema com o piloto automático Forex. Eu vou dar-lhe direito. Forex O ndash do piloto automático é arriscado. Pode negociar por semanas e semanas sem acidentes, construindo tranquilamente a equidade da sua conta e, em seguida, um lindo dia ensolarado, abriria um mau comércio e esqueceria de fechá-lo. Uma vez que nenhuma perda de parada - é o que o manual do usuário especifica como a configuração preferida, isso poderia significar um desastre para muitos comerciantes inexperientes. A sua verdade também não foi poupada dessa pequena imperfeição do sistema. Forex Autopilot abriu uma posição que foi ruim e em um ponto eu tinha um desconto de 600 pip perdendo sentado na minha conta. Agora, como você pode ver no meu relatório, o resultado final foi de 1489 pips em lucro. Mas houve alguns dias em que eu estava literalmente enlouquecendo porque esse comércio ruim ameaçava acabar com a minha conta. Este foi o momento decisivo para mim e foi assim que eu decidi que, com prazer, vou sacrificar algumas centenas de pips em troca da segurança de Minha conta e minha própria sanidade. A verdadeira parte engraçada é - Forex Autopilo não precisa ser um sistema de risco. Na verdade, é bastante rentável Tudo o que você precisa de uma perda de parada no nível correto Infelizmente, como eu indiquei as guerras de marketing de robô forex estão no auge e se você quiser Venda o seu robô, você tem que mostrar alguns lucros mensais exorbitantes, ou então simplesmente irá desaparecer em toda a multidão do robô forex. Infelizmente, o bom senso é a primeira vítima desta guerra. Aqui temos um ótimo robô e, ao invés de equipá-lo com as configurações adequadas Stop-Loss, os comerciantes estão pulando para cima e para baixo, gritando enviá-lo, enviá-lo, enviá-lo - nós não precisamos de nenhuma perda de fenda. No mês passado, funcionou muito melhor sem Como resultado, acabamos com um sistema que pode ser um fabricante de lucros 90 do tempo, mas quando ele causa uma perda - Deus o ajuda. E isso é algo que eu realmente não gosto do piloto automático Forex. Eu compro um robô porque quero paz mental. Eu não quero uma bomba de tempo na minha conta. E não me importo se minha margem de lucro é baixa. Heck - o que é automatizado, mesmo que meus lucros sejam tão baixos quanto 10 por mês, ainda é muito bom para um sistema que eu não preciso mexer. Enquanto for um sistema seguro. Infelizmente. Configurado com suas configurações padrão Forex Autpilot não é um sistema seguro. Quando eu enviei um suporte por e-mail sobre esse problema, sua explicação era a seguinte: a) existe um algoritmo interno que observa as negociações e calcula o valor apropriado da parada-perda internamente e fechará os negócios em determinada situação (estes são os parâmetros Stop Loss na Tela de configurações do piloto automático Forex) b) que, dessa forma, os comerciantes dos usuários estão protegidos de possíveis manipulações por corretores desonesto (se eles não conseguem ver o seu nível de perda de parada, eles não podem caçar). Eu decidi analisar os negócios e ver onde é o índice óptimo de lucro que me permitirá sacrificar uma pequena porcentagem de meus negócios como perdedores, em troca de paz de espírito e confiança no sistema. No entanto, ambas as razões me parecem duvidosas, em primeiro lugar, por causa dessa posição de remoção de 600 pip e, em segundo lugar, porque a Id prefere ter uma perda de parada de 100 pedaços caçada pelo corretor do que perder minha conta para uma chamada de margem. Para ser justo ndash depois de entrar em contato com o departamento de suporte, a perda de 600 pip foi investigada e atribuída a um erro interno do sistema que foi prontamente corrigido por eles e uma atualização gratuita foi publicada para corrigir esse problema. Nunca vi nada assim desde então. No entanto, o sistema permaneceu inalterado na medida em que ainda usa apenas valores internos de perda de parada e muito grandes nisso. Ele pode facilmente permitir que um comércio de 200 perdas de pipa passe os dias antes de recuperá-lo antes de ser parado. Alguns podem estar certos com esse estilo de negociação. Eu - eu prefiro uma configuração mais segura. Então, aqui, eu me deparei com o mesmo dilema que a maioria dos outros usuários de Forex Autopilot: em geral, o robô é muito lucrativo. De vez em quando, a maldita coisa entraria em um comércio ruim e se negaria obstinadamente a fechá-la por uma pequena perda, preferindo, em vez disso, deixar-a em excesso ao invés de morder a bala, aceitar essa pequena perda e continuar negociando felizmente. Com um sistema tão rentável como o piloto automático Forex, arriscar sua conta para espremer mais um negócio de vencedores de 25 pips, aguardando uma perda de 200 pips para se transformar em lucro é simplesmente estúpido. Então eu decidi analisar os negócios e ver onde é o índice óptimo de lucro que me permitirá sacrificar uma pequena porcentagem de meus negócios como perdedores, em troca de paz de espírito e confiança no sistema (eu nunca quero estar em um Situação em que eu estou olhando uma perda de 600 pip na minha conta e tenho certeza que você não quer que seja Yah, yah, esse bug está resolvido agora, mas você sabe, é melhor prevenir do que remediar). Para aqueles que decidiram continuar lendo - olhamos nosso relatório envolvendo um recorde comercial de 3 meses, que ocorreu entre março e julho de 2008 e veja o que podemos fazer com o desempenho dos robôs. Configurações de piloto automático de Forex RELATÓRIO Melhores configurações de piloto automático de Forex com base em valores de Drawdown Como mencionado no ndash inicial, nós compramos um robô Forex (ou qualquer sistema automatizado para esse assunto) porque somos preguiçosos. Nós não queremos fazer o trabalho nós mesmos. Em vez disso, preferimos dormir, assistir TV, jogar voleibol de praia ou fazer o que quer que possamos encontrar divertidos e divertidos. É óbvio, então, que uma das características mais importantes do nosso sistema escolhido deve ser a confiabilidade. Se, ao invés de poder relaxar e fazer algumas das atividades divertidas acima, devemos cuidar do robô durante toda a noite, quase recebendo um ataque cardíaco quando observamos nossa equidade da conta cair bem na verdade, o único que posso dizer para Esse sistema é ldquothanks, mas não thanksrdquo. Eu posso fazer os allnighters sozinhos, sem a necessidade de comprar nenhum robô maldito. Conclusão: A confiabilidade é uma das características mais importantes de uma Visão Geral da Negociação do Sistema de Negociação Automatizado (. E por que os homens sábios perdem dinheiro) Antes de continuar com os gráficos e figuras, eu tenho que confessar um pecado: tentei jogar cara sábio. Em vez de seguir o conselho de desenvolvedores e apenas usando o robô no par EURUSD, decidi que também permitirei que o robô comercialize o EURGBP. Isso acabou por ser uma má idéia (leia abaixo), mas então - ei. É assim que aprendemos direito Ou devo dizer quotthats como eu aprendo. Felizmente para você, uma vez que você está lendo este relatório, você poderá aprender com meus erros ao invés do seu. Depois de ler este relatório, você pode escolher as configurações perfeitas para sua conta de negociação FAPS, configurações que permitirão que o robô obtenha lucros máximos, ao mesmo tempo em que reduziu as perdas mortas. Não só isso, mas se você decidir comprá-lo e envie-me seu recibo por e-mail, envio-lhe absolutamente GRÁTIS, um robô especial que deve ajudá-lo a automatizar todo esse processo. Este pequeno robô acessível atua como um quotsupervisorquot para o FAPS e define certos padrões que a FAPS, sendo o comerciante rogue arrogante que é The Analysis Heres, um resumo de todas as minhas negociações (você pode ver detalhes aqui): o nível Take Profit para EURUSD e O EURGBP tinha 25 pips. No cálculo de ldquo Winnersrdquo, metade dos negócios de 0-pip são contados como vitórias e a outra metade como perdas. A primeira coisa que provavelmente chama a atenção é que o EURUSD tinha 92 rácios de negociação vencedora versus 73 para o EURGBP. O valor Total Pips também fala por si mesmo. Não rode com o sistema. Eu fiz e, obviamente, me custou dinheiro. Então não faça isso. Eu entendo a tentação de quotdiversifyquot seu portfólio, mas a idéia por trás da diversificação é minimizar o risco e funciona bem em sistemas que permitem a diversificação. Este sistema foi cuidadosamente projetado para trabalhar sua magia com o par EURUSD. Todo par de moedas tem seu próprio ldquopersonalityrdquo e Forex Autopilot obviamente se dá muito melhor com o EURUSD do que com os outros pares. Então, faça um favor, não reinventar a roda e ficar com o EURUSD. As tabelas a seguir mostram a distribuição de trades vencedores e suas retiradas. Primeiro, analisaremos as negociações EURUSD. Não vou analisar o EURGBP. Embora possa ser um exercício interessante eu não estou negociando mais, então eu sinto que não é preciso desperdiçar meu tempo na análise. Posso dar uma breve visão geral sobre as negociações do EURGBP e por que não as considero adequadas para este sistema. Analisando o EURUSD A tabela abaixo mostra todas as negociações vencedoras do EURUSD. Explicação de colunas: Max. Drawdown ou Potencial SL (pips) ndash o máximo retirado as negociações nesta linha atingem I dividir as reduções em grupos de 10, e. Lt10 significa que estes são todos os negócios vencedores que atingiram no máximo um empuxo de 9 pip antes de se virar e se tornarem vencedores. Lt20 significa todos os negócios vencedores que atingiram um máximo. Tire entre 10 e 19 pips antes de virar e se tornar vencedor. SL potencialmente significa que, se definimos uma perda de parada no nível, todas as negociações nesta linha (e todas as linhas precedentes) continuariam sendo vencedoras, enquanto todas as negociações na linha abaixo desta se tornariam perdedoras (a perda seria igual a A Stop Loss, é claro. Então, por exemplo, se inserimos nossa Stop Loss em 120 pips, então todas as negociações abaixo ndash e thats 3 trades completamente ndash se tornariam perdedores e produziriam uma perda de 3x120 360 pips no total). Trades () - Quantas negociações alcançaram esse nível de retirada antes de se virar e se tornarem vencedoras. Havia 27 negócios que tinham menos de 10 arrastões de pip e depois rapidamente se transformaram em vencedores e 13 comércios que tiveram entre 10 e 19 pips. Negociações (de negociações totais) ndash o mesmo que acima, mas expressas em porcentagem. Por exemplo, 11,94 das negociações atingiram uma redução de 20 a 29% antes de se virar e se tornarem vencedoras. Cumulativo - quantos negociações vencedoras teríamos no final, se usando esse nível como uma Perda de Parada (expressa em porcentagem). Por exemplo, ndash, a soma de todos os negócios que transformariam vencedores se usar 30 pips como perda de stop é 27118 46, que é exatamente 75,41 de 61 negócios de ganho. Lucros Neste nível de parada, ndash, esta é a coluna mais interessante de todos. O que significa é: ldquo Se designarmos esse nível como um nível Stop Loss para todos os nossos negócios, qual seria o resultado final berdquo (como pips lucrativo). Como você pode ver, em 10 pips, pare a perda (o que, claro, é ridículo, mas olhe bem por causa do exemplo), todos os nossos negócios, exceto os 27 negócios na primeira fila, teriam sido perdedores, porque todos os outros negócios Exceto estes tiveram um drawdown maior que 10 pips e então eles teriam atingido nosso nível Stop Loss em 10 pips. Distribuição de negócios vencedora do EURUSD pela Max Drawdown. A idéia é ganhar dinheiro com o piloto automático, sem puxar todos os nighters, olhando as cartas. A quick glance at the data and charts immediately reveals certain patterns: 1. Looking at the pie chart we can see that 75 of all winning trades became winners without incurring a drawdown greater than 30 pips You can also see that from the ldquoCumulative rdquo column. Wow. If we setup a stop loss (SL) at 30 pips we would still catch 75 of all winning trades. AND we wouldnt have to worry about how the system is doing While that is definitely good news we can see (by looking at the second chart and at the last column of the table) that using such a low SL value would cut our profits in half (422 pips instead of 800) A quick glance at the bar chart shows us that there are 2 peaks in the profit values ndash the first one around the 60-80 pip Stop Loss where our profits would have been 560 pips and the second one around the 140-150 pip Stop Loss where our profits would have been around 700 pips. Assim. 880 pips versus 560. (or versus 700 if you feel cheeky and greedy )). Indeed the question now is ndash How Greedy Are You . And when I say greedy I mean that in a good way. But dont forget that at the end of the day the idea is to make money on autopilot, not drinking countless pots of coffee, pulling all-nighters, and staring at the charts . As a matter of fact my ldquounprotectedrdquo trading experiment could have had much more dire consequences if I didnt close that horrible 600 pip loser trade at ldquoonlyrdquo 370 pips loss after 2 weeks of baby-sitting it, biting my nails and losing my sleep over it. I dont know about you but I would gladly sacrifice 50 or 70 pips a month only to know that my account and profits are safe So. Personally, I settled for the 80 pips Stop Loss and I dont complain. The Stop-Loss Watch Dog EA Eventually I wrote a nifty litle helper robot which would apply a stop loss value to all of Forex Autopilots trades Since I started using my proprietary Stop-Loss Watch Dog robot, I can say that this is now truly an automated system . I set it and forget it I know that the SL values entered by my Stop-Loss Watch Dog robot will protect my account when Forex Autopilot decides to act up But hey hellip dont let me tell you what to do I just give you some food for thought ndash how you want to use the results of my findings is of course entirely up to you. If you feel bold and want to go for the 140 pip stop loss ndash by all means, go ahead. Nothing wrong with that. Even at this SL level its still a better setup than trading with no stop loss at all (By the way, I lied that I settled for the 80 pip stop loss. well not exactly. I told the truth, but not the entire truth. I do use the 80 pip SL most of the time but I also use the 145 pip one but in a special, clever way ). How exactly Thats a little secret and I will keep it a secret for now. You wont need it if you dont decide to buy the Forex Autopilot system anyway and if you do ndash I will send the details to you along with my helper software ) How To Use The Information In This Report First of all you will need to decide which Stop Loss level you want to use. As pointed out above, I myself use mostly the 80 pip stop loss. You may want to experiment a little and see which value gives best results with your broker. The way you can use this system ldquomanuallyrdquo is by simply looking at your trades every now and then and adding a Stop Loss to your orders. Manually. That will work. sorta. Of course this is not exactly what I would call ldquoAutopilot Tradingrdquo, but hey ndash its better than nothing Of course if the robot opens a trade while you are away and you come back 3 hours later and the trade is 200 pips down then this wont help you much. Plus you will have to deal with the nuisance of calculating the exact Stop Loss value manually and run the risk of calculating it wrong. How about a better way of doing this Why not automate this process Then you will have a truly automated system which you dont need to baby sit all the time The Pitch. Ok, heres my ldquopitchrdquo: 1. You click on the download link below and buy the Forex Autopilot. 2. I get a nice commission from the sale (Dont worry it does not cost you more to buy through me. The commission is paid by the developer and not by you so your price is always the same. As a matter of fact I will show you a clever little trick which will save you 10 on the sale). 3. You drop me a quick email with your full name and Receipt for the Forex Autopilot purchase and I send you (absolutely FREE) my nifty little Stop-Loss Watch Dog robot which will perform all of the above tasks 100 automatically (Of course I will also send you detaled instructions on how to set it up.) Using the Stop-Loss Watch Dog you will never have to worry about Forex Autopilot opening a bad trade . anymore, because the robot will monitor all trades and assign a stop loss of your choice to each new trade as soon as one is open Sounds like a good deal Ok ndash heres the download button. How does the Stop-Loss Watch Dog Robot work You copy the robot into your ldquoexpertsrdquo folder inside your Meta Trader 4 installation folder in Program Files. After starting MT4 you start the Forex Autopilot as usual ndash by dropping it into a EURUSD M1 chart. You then open a NEW chart (same currency pair) and drop the StopLossWatchDog EA icon onto that chart. Thats important. Do not drop it into the same chart as the Forex Autopilot as you can only have one robot per chart and if you drop the SLWD EA onto the same chart it will terminate the Forex Autopilot Once dropped onto a chart the robot will ask you what is your desired stop loss level (the TrailingStop parameter) ndash enter it. The other two parameters will be covered later, leave them as they are for now. Thats it From this moment on the Stop-Loss Watch Dog will watch all the trades in your account and will attach to them the specified Stop Loss level Being a smart little piece of software the Stop-Loss Watch Dog will use a server-based Stop Loss but treat it as a Trailing Stop which will maximize your profits in case of a favourable price move. If the trade goes bad then the Tr. Stop Loss behaves as a regular Stop Loss. Note that I said ldquoserver-basedrdquo Stop Loss. You see, in MT4 all trailing stop losses are client-based, i. e. they are maintained in your MT4 terminal, not on the brokers servers. What this means is that if your connection with the sever is interrupted (internet connectivity problems, power failure, computer failure) your trailing stop is no longer active. The Stop-Loss Watch Dog . Using a server-based SL, which is constantly monitored by the robot eliminates this problem I strongly encourage you to spend 12 hour and test the Stop-Loss Watch Dog robot on a demo before you use it on your live account Open a couple of trades, play with different Stop Loss values, notice how the robot adjusts the Stop Loss level as sson as your account gains pips, etc. Things To Watch For If you want to use your account with some other robots or trade manually then we have a slight problem. You see, the Stop-Loss Watch Dog robot will assign the specified Stop Loss level to all of your trades as soon as they are entered. This may not be what you want. What can you do in this case A. Dont mess around with the account that youre using for your Forex Autopilot trading. Open another one for manual trading. Thats the best solution. Honestly. You see, if you have 2 orders opened by the robot and 3 more opened by some other robot or by yourself it will very soon turn into one big mess. It will quickly become very hard to calculate your available margin and your allowed level of risk when opening new trades. It will be hard to keep track of your trades visually. You may accidentally close one of the robots trades thinking it is one of your own. In short ndash you can easily lose control of the situation and thats why my best advice is ndash dont do it. Better open another account for manual trading. B. If you absolutely insist that you want to trade manually (or with another robot) in the same account. Then what you can do is use the the IgnoreComment parameter of the Stop-Loss Watch Dog robot. Enter something there, e. g. 111 or zzz. From now on, whenever you enter your manual orders enter the same string as a comment. So if you entered 111 into the IgnoreComment parameter of the Stop-Loss Watch Dog then enter 111 in the Comment field of the New Order Window. This will tell the Watch Dog not to attach as stop loss to this order. C. The above will allow you to trade manually in the same account but it does not solve your problem if you decide to use other robots in the same account. Again, I cant stress enough that this is a VERY bad idea as the two robots will each think that they have the entire account to themselves and base their margin and equity calculations on this assumption which will of course be wrong. But if you absolutely must do it then I will show you a workaround for this problem should you decide to buy the Forex Autopilot (will be in my email). Quick Overview of the EURGBP Trades Ok lets take a quick look at EURGBP and see why I decided that I will not be using Forex Autopilot on this pair anymore. I wont even bother with the pie chart as its not really helpful in this particular case. Looking at the bar chart which shows projected profits for a given Stop Loss level we can immediately see that: a) Low Stop Loss values actually produce negative results b) There is no clearly defined areas of maximum values ndash the profits grow as we increase the Stop Loss and eventually reach a peak value at 160 pip stop loss. After that they flatline. This essentialy tells us that this is a risky setup ndash obviously every losing trade will come back at some point if you are prepared to wait forever and to incur infinite drawdown This of course is not something that any reasonable trader is prepared to accept so my advice is to not trade this pair with the Forex Autopilot robot. Also just observing the robot trading I could see that it was trading erratically, with no clear pattern. Some losing trades would be closed early while others would be waited out forever. I suppose the developers really mean it when they say that the Forex Autopilot is designed to trade the EURUSD pair. Conclusão. and Download Instructions Ok folks, that was all from me, I hope you found the information on this page useful and helpful in your future trading with the Forex Autopilot EA. Should you decide to give it a try, please use the download button. It comes with a 2 month guarantee so you will have plenty of time to try it and see if it works for you. If you dont think you like this system - simply return it ndash no questions asked And the best part is - the Stop-Loss Watch Dog is yours to keep, even if you decide to return the Forex Autopilot Dont forget to send me an email after you complete the purchase so I can send you the Stop-Loss Watch Dog robot and the additional info, as promised. Please include your full name and your Receipt . DO NOT send me your credit card info. Cheers, and happy trading Heres that button one more time for your convenience. Q: . Alan, wait - I am not interested in the Forex Autopilot, can I get your Stop-Loss Watch Dog robot separately A: Sure, why not. If you prefer to get the Stop-Loss Watch Dog separately you can purchase it through this button (CC or PayPal secure payments through PayPal) for the one-time Low Price of 20. Youll get free updates for life. Top 3 Forex Robots Automated Trading Software ProgramsSeptember 1, 2014 5:00 am 6 comments Views: 1773 In order to be successful, forex traders need to know the basic mathematics of probability. After all, its difficult to achieve and maintain trading gains without first having the ability to understand the numbers and measure them. Many traders use a combination of black box indicators to develop and implement trading rules. Yet, the difference between a good trader and a great one is his or her understanding of the metrics and methods for calculating performance and gains. Probability and statistics are the key to developing, testing and profiting from forex trading. By knowing a few probability tools, its easier for traders to set trading goals in mathematical terms, create and operate effective trading strategies, and assess results. Its helpful to review the most basic concepts of probability and statistics for forex trading. By understanding the math of probability, youll know the logic used by mechanical trading systems and expert advisors (EA). Normal Distribution The most basic tool of probability in forex trading is the concept of normal distribution. Most natural processes are said to be normally distributed. Uniform distribution implies that the probability of a number being anywhere on a continuum is about equal. This is the sort of distribution that would result from artificially spreading objects as evenly as possible across an area, with a uniform amount of spacing between them. However, instead of a uniform distribution, a currency-pairs price will likely be found within a certain area at any given time. This is its normal distribution, and probability tools can show an approximation of where that price is likely to be found. Normal distribution offers forex traders predictive power regarding the likelihood that a currency-pair price will reach a certain level during a certain time frame. Computers use a random-number generator to calculate the means (averages) of forex prices in order to determine their normal distribution. If a large number of sample prices are checked, the normal distribution will form the shape of a bell curve when plotted graphically. The greater the number of samples, the smoother the curve will be. The rules of simple averages are helpful to traders, yet the rules of normal distribution offer more useful predictive power. For example, a trader may calculate that the average daily price move of a forex pair is, say, 50 pips. Yet, the normal distribution can also tell the trader the likelihood that a certain daily price move will fall between 30 and 50 pips, or between 50 and 70 pips. According to the rules of normal distribution and standard deviation, approximately 68 of the samples will be found within one standard deviation of the mean (average), and about 95 will be found within two standard deviations of the mean. Finally, there is a 99.7 likelihood that the sample will fall within three standard deviations of the mean. Normal distribution and standard deviation functions in expert advisors (EA) and trading systems help forex traders assess the probability that prices may move a certain amount during a given period of time. Yet, traders should be cautious when using the concept of normal distribution alone for purposes of risk management. Even though the probability of a rare event (such as a price decrease of 50) may seem low, unforeseen marketplace factors can make the possibility much higher than it appears during normal distribution calculations. Reliability of Analysis Depends On Quantity and Quality of Data When modelling normal distribution curves, the amount and quality of input price data is very important. The greater the number of samples, the smoother the curve will be. Also, to avoid calculation errors resulting from insufficient data, its important that each calculation be based on at least thirty samples. So, for testing a forex-trading strategy by estimating the results from sample trades, the system developer must analyze at least 30 trades in order to reach statistically-reliable conclusions regarding the parameters being tested. Likewise, the results from a study of 500 trades are more reliable than those from an analysis of only 50 trades. Dispersion and Mathematical Expectation to Estimate Risk For forex traders, the most important characteristics of a distribution are its mathematical expectation and dispersion. Mathematical expectation for a series of trades is easy to calculate: Just add up all the trade results and divide that amount by the number of trades. If the trading system is profitable, then the mathematical expectation is positive. If the mathematical expectation is negative, the system is losing on average. The relative steepness or flatness of the distribution curve is shown by measuring the spread or dispersion of price values within the area of mathematical expectation. Typically, the mathematical expectation for any randomly-distributed value is described as M(X). So, dispersion can be defined as D(X) M(X-M(X)2 . And, a dispersions square root is called its standard deviation, shown in mathematical shorthand as sigma (). Dispersion and standard deviation are critically important for risk management in forex trading systems. The higher the value of the standard deviation, the higher will be the potential drawdown, and the higher the risk. Likewise, the lower the value for standard deviation, the lower will be the drawdown while trading the system. For example, below is a sample risk assessment for a test of a forex trading system: Trade Number X (Trade Gain or Loss) In the above example based on the minimum number of thirty trades for an adequate sample, its important to note that the mathematical expectation is positive, so the forex trading strategy is indeed profitable. However, the standard deviation is high, so in order to earn each dollar the trader is risking a much larger amount this system carries significant risk. Heres the rest of the math: To determine the mathematical expectation for this group of trades, add together all the trades gains and losses, then divide by 30. This is the mean value M(X) for all the trades. In this case, it equals an average gain of 4.26 per trade. Thus far, the system looks promising. Next, to calculate the standard deviation of the dispersion, the above average 4.26 is subtracted from the results of each trade, then its squared, and the sum of all these squares is added together. The sum is divided by 29, which is the total number of trades minus 1. By using the formula for Dispersion of (X) M(X-M(X)2 given above, heres a check of the calculation from the first trade in our example: Trade 1: -17.08 4.26 -21.34, and (-21.34)2 455.39 The same calculation is performed for each trade in the test series. In this example, the dispersion over the series equals 9,353.62 and by definition its square root equals the standard deviation (), which in this case is 96.71. Thus, the forex trader sees that the risk for this particular system is fairly high: The mathematical expectation is indeed positive, with a mean profit of 4.26 per trade, yet the standard deviation is high when compared with that profit. It can be seen that the trader is risking about 96.71 for each opportunity to earn 4.26 in profit. This risk may be acceptable, or the trader may choose to modify the system in search of lower risk. Beyond the riskiness of a particular trading system, forex traders can also use normal distribution and standard deviation to calculate the Z-score, which indicates how often profitable trades will occur in relation to losing trades. During the process of developing a winning forex trading system, the trader may wonder how many of the profitable trades seen during testing were random, and how many consecutive losing trades must be tolerated in order to achieve winning trades. For example, lets assume the average expected profit from a given forex trading system is four times less than the expected loss amount from each stop-loss order triggered while trading this system. Some traders may assume that the system will win over time, as long as there is an average of at least one profitable trade for each four losing trades. Yet, depending upon the distribution of wins and losses, during real-world trading this system may draw down too deeply to recover in time for the next winner. Normal distribution can be used to generate a Z-score, sometimes called a standard score, which lets traders estimate not only the ratio of wins to losses, but also how many winslosses are likely to occur consecutively. A positive Z-score represents a value above the mean, and a negative Z-score represents a value below the mean. To obtain this value, the trader subtracts the population mean from an individual raw value then divides the difference by the population standard deviation. The basic standard score calculation for a raw score designated as x is: Where is the population mean and is the population standard deviation. Its important to understand that calculating the Z score requires that the trader know the parameters of the population, not merely the characteristics of a sample taken from that population. Z represents the distance between the population mean and the raw score, expressed in units of the standard deviation. So, for a forex trading system: Z N x (R 0.5) P (P x (P N) (N 1) N is the total number of trades during a series R is the total number of series of winning and losing trades P equals 2 x W x L W is the total number of winning trades during a series L is the total number of losing trades during a series Individual series can be represented by a consecutive sequence of pluses or minuses (for example or ). R counts the number of such series. Z can offer an assessment of whether a forex trading system is operating on-target, or how far off-target it may be. Just as importantly, a trader can use Z-score to determine whether a trading system contains fewer or greater series of winners and losers than expected from a random sequence of trades In other words, whether the outcomes of consecutive trades are dependent upon each other. If the Z-score is near 0, then the distribution of trade results is near the normal distribution. The score of a sequence of trades may indicate a dependenc y between the results of those trades. This is because a normal random value will deviate from the average value by not more than three sigma (3 x ) with a certainty of 99.7. Whether the Z value is positive or negative will inform the trader about the type of dependence: A positive Z value indicates that the profitable trade will be followed by a loser. And, positive Z indicates that the profitable trade will be followed by another profitable one, and a loser will be followed by another loss. This observed dependency lets the forex trader vary the position sizes for individual trades in order to help manage risk. Sharpe Ratio The Sharpe Ratio, or reward-to-variability ratio, is one of the most valuable probability tools for forex traders. As with the methods described above, it relies on applying the concepts of normal distribution and standard deviation. It gives traders a method to check the performance of a trading system by adjusting for risk. The first step is to calculate the Holding Period Returns (HPR). For example, a trade which resulted in a profit of 10 has a HPR calculated as 1 0.10 1.10 while a trade which loses 10 is calculated as 1 0.10 0.90. Likewise, HPR can be calculated by dividing the after-trade balance amount by the before-trade amount. The Average Holding Period Returns (AHPR) is then calculated by adding up all individual holding-period returns, then dividing by the number of trades. AHPR by itself produces an arithmetic average which may not properly estimate the performance of a forex trading system over time. Instead, a trading systems investment efficiency can be more closely estimated by using the Sharpe Ratio, which shows how AHPR minus the risk-free rate of long-term investment returns relates to the standard deviation of the trading system. Sharpe Ratio AHPR (1 RFR) SD When AHPR is the average holding period return, RFR is the risk-free rate of return from safe investments such as bank interest rates or long-term T-bond rates, and SD is the standard deviation. Since more than 99 of all random values will fall within a distance of 3 around the mean value of M(X) for a given trading system, the higher the Sharpe Ratio, the more efficient the trading system. For example, if the Sharpe Ratio for normally-distributed trade results is 3, it indicates that the probability of losing is less than 1 per trade, according to the 3-sigma rule. The concepts of normal distribution, dispersion, Z-score and Sharpe Ratio are already incorporated into the logarithms of EAs and mechanical trading systems, and their usefulness is invisible to most traders. Yet, by knowing how these basic probability tools work, forex traders can have a deeper understanding of how automated systems perform their functions, and thereby enhance the probability of winning trades. Are you currently using probability tools to increase your own chance for success September 3, 2014 4:26 am To start with, the average of those trades is 0.922 and the standard deviation is 93.25. The system has a rewardrisk ratio of 0.90. Ninety dollars are made for every 100 dollars lost but the win rate is 53.33. The system risks 1 expecting to make 0.01. But this metric is useless because performance eventually depends on win rate and profit factor. If you can risk 1 to make 0.01 with probability of 0.95,you will be rich in no time (think of HFT). No metric by itself is meaningful in trading system analysis. The author is a newbie and learn before posting articles for public reading. Ilya covered me on things like the misuse of normal distribution. Especially in forex trading normal distributions are hard to get. I think he was generous to say this is ridiculous, The article makes ludicrous claims. September 3, 2014 5:36 am I agree the math is wrong and it8217s certainly not the best written article. I8217m not sure if the article is pushing that the system metrics are in-line with an acceptable system. Yet, that fact does not appear to be that clear. Nothing wrong with demonstrating a system with poor statistics as demonstration on what to avoid. Again, this article was supposed to introduce a novice to a couple of statistical concepts so one is not only looking at net profit. With the 1008217s of article I8217ve reviewed, I guess I let a poor one get past me this time. Thanks for writing Alex. September 2, 2014 11:36 am This article IMO is ridiculous. First off: we have much, much better metrics than the normal distribution which are particularly tailored towards trading statistics. Things such as percent winnerspercent losers, average gain to average loss, median gain to loss, profit factor, and so on. Furthermore, depending on the strategy, trading profits are most certainly not normally distributed. Think of a generic mean reverter. You have a lot more winners than losers, but the winners don8217t have that longer tail. You8217re hitting lots of singles with the occasional chance to strike out. That provides a negatively (or left skewed) type of distribution. On the other hand, think about a standard trend follower. Swing for the fences, but with more strikeouts. That8217s a right-skewed distribution. I suppose the one saving grace is that if you want a 8220wet finger in the air8221 type of metric, you can take the profit per trade and divide it by the standard error, not the standard deviation (AKA divide the standard deviation by number of trades), and see the 8220Z score8221. Heck, you can probably adjust it and say 8220what8217s my chance of making a profit over 10 trades8221, and so on, but on a whole, there are much better ways of answering these sorts of questions (E. G. bootstrapping a small sample of trades). In any case, I8217m probably going to have a webinar on trading analytics sometime in the future, and my blog (quantstrat trader) is dedicated to this sort of thing. Go through some posts and see if you like my way of analysis.
No comments:
Post a Comment